Aprenda sobre os testamentos em vida para os bancos
Contente
- O objetivo de um testamento vital para os bancos
- As implicações de ter uma vontade de viver detalhada
- A aprovação do projeto de reforma financeira de Dodd-Frank
No uso diário, as vontades vivas são diretrizes médicas antecipadas dadas pelos indivíduos em antecipação a uma contingência durante a qual eles podem ficar gravemente doentes ou feridos e incapazes de falar por si mesmos. Eles geralmente estabelecem as condições sob as quais o indivíduo, se gravemente doente e incapaz de falar por si mesmo, escolhe não ser ressuscitado. Eles também costumam nomear um procurador de assistência médica, alguém que está autorizado a agir em nome da pessoa incapacitada que emitiu o testamento em vida.
O objetivo de um testamento vital para os bancos
Nos últimos anos, como resultado da crise financeira de 2008, os reguladores em todo o mundo têm exigido que os chamados testamentos de vida sejam elaborados por bancos e instituições financeiras de vários outros tipos. Um testamento vital para um banco ou outra instituição financeira denota um plano de contingência que está na prateleira caso a entidade se torne insolvente e precise ser fechada, vendida e / ou desmembrada.
Um dos aspectos frequentemente discutidos de um plano desse tipo é que ele pode exigir estruturas corporativas muito mais simples do que as usadas hoje pelas principais instituições financeiras multinacionais para minimizar impostos e / ou mitigar os encargos regulatórios. Nesse caso, a reestruturação das instituições financeiras para facilitar os testamentos em vida pode reduzir seriamente sua lucratividade, restringindo sua capacidade de oferecer crédito e, talvez, paradoxalmente, reduzindo sua força financeira.
As implicações de ter uma vontade de viver detalhada
Outra reviravolta irônica é que as agências de classificação começaram a indicar que a existência de um modo de vida detalhado pode forçar um rebaixamento no rating de uma empresa. A razão é que, com um testamento em vida, pode ser mais fácil para os reguladores deixar uma instituição falir se ela tiver sérias dificuldades financeiras. De fato, grande parte da lógica dos testamentos em vida é reduzir a incidência de empresas financeiras "grandes demais para falir".
A aprovação do projeto de reforma financeira de Dodd-Frank
O projeto de lei de reforma financeira de Dodd-Frank, de 2010, exige que as empresas holdings bancárias com mais de US $ 50 bilhões em ativos devam preparar testamentos e arquivá-las junto a reguladores financeiros. No momento da passagem, mais de 100 bancos e outras empresas financeiras foram afetados. Várias empresas financeiras estrangeiras com pegadas limitadas nos EUA estão buscando isenção com o argumento de que não devem ser consideradas sujeitas à lei com base em seu tamanho global. As 9 maiores instituições bancárias dos Estados Unidos foram obrigadas a apresentar seus testamentos até 1 de julho de 2012. Esses bancos incluíam:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Banco da América
- Barclays
- Banco alemão
- Crédito Suiço
- UBS
Os resumos dos planos desses bancos devem estar disponíveis para inspeção pelos membros do público em geral. Os destaques deste testamento vital incluem (por "Bancos se preparando para o fim",Jornal de Wall Street, 26 de junho de 2012):
- Os planos devem ser atualizados anualmente.
- Os reguladores podem exigir revisões mais frequentes.
- Bancos em dificuldades podem ser forçados a levantar mais capital ou restringir o crescimento.
- O FDIC, em consulta com o Federal Reserve, pode desmembrar um banco problemático.
Os bancos menores enfrentaram o prazo final de apresentação de documentos em 31 de dezembro de 2013, para apresentar seus próprios testamentos.
Também conhecido como:Planos de contingência ou planos de resolução para bancos ou instituições financeiras insolventes.
Contexto histórico:Se o Bear Stearns ou o Lehman Brothers possuíam testamentos em vigor antes de se tornarem insolventes em 2008, alguns observadores acreditam que suas operações poderiam ter sido encerradas de maneira ordenada sem precipitar a crise financeira e econômica global e generalizada que se seguiu. Em particular, o crescimento de instituições financeiras que são consideradas "grandes demais para falir" sem arriscar um colapso financeiro e econômico de base ampla levou ao conceito de chamadas vontades vivas para essas empresas como uma iniciativa regulatória projetada para evitar tais crises no futuro.
